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如果你觉得A股见底了,这篇文章一定不能错过!

近期,市场持续底部盘整,上周出现单日不足千亿的“地量”成交,有分析师认为当前市场神似2012年,基本具备底部特征。那么,是时候投资指数了吗?

今天,我们的老朋友泓德基金市场部机构业务总监杨晓东又来到了财富帮,给大家好好讲讲备受股神巴菲特推崇的——指数基金!

市面上主要有哪些指数?

想了解指数基金,首先要了解一下基金所跟踪的指数

根据样本选择方式的不同,指数可以分为三大类:全市场指数、成分指数和行业指数。

第一种:全市场指数。比如上证综指(000001),涵盖了上海证券交易所所有的股票。

第二种:成分指数。比如沪深300(000300)。指数公司在选择指数成分股时,是通过一个特定的选择标准,为我们做了一次股票的筛选。

第三种:行业(或风格)指数。比如金融指数(399240)、地产指数(399241),基本上每个行业、每种风格都有对应的指数。这为我们跟踪行业提供了标的。

指数基金好在哪儿?


巴菲特这一辈子曾经无数次的说过:对于个人投资者,最好的投资方式就是指数基金定投。股神为啥如此推崇指数基金,指数基金到底好在哪儿?

首先,指数基金通过样本选择、价格拟合和结构构成,给我们的投资提供了便利性。

打个比方:你去买水果的时候,会挑选不同种类的水果。有些超市出售水果篮,已经把各种水果组合、打包好了,装进篮子的水果都是满足某种标准的,你直接拿一个篮子拎着就走。还有的商店把水果切块,再装盒出售,你买一盒直接就能吃,很方便。购买指数基金,就像你买水果时直接买了一个水果篮。

其次,指数基金可避免个股踏空,避免看对行业却选错个股的风险。

比如,当我们认为某个市场要快速上涨或下跌的时候,如果要建仓,需要买很多只股票。比方说沪深300,本来我们要买300只股票,现在只要买沪深300指数(基金)这一个产品就行了,交易的便利性非常大。

再比方说,你判断金融行业下季度会上涨,那么你还得筛选金融行业的个股,这不是一件容易的事情,要花很多时间或需要专业人员配备。这种情况我们可以直接买一个金融行业指数基金。如果行情判断正确,我们获取的收益会与预期一致。

如何根据投资风格选指数基金?


指数型基金的分类有很多维度,如果按照风格分类,可分为价值投资型和未来成长型。


价值投资型指数基金,比如沪深300,它从上海证券交易所、深圳证券交易所优选300只股票进行跟踪。这些股票基本都是大盘蓝筹股,成长比较稳定、市值比较大,可以说沪深300指数就是价值股的代表。

未来成长型指数基金,比如中证500,就是选择上交所、深交所偏重于成长型、总市值靠前的500只股票。

提示:

1、交易的便捷性和风险收益的对等性,是指数基金的优点。

2、如果你认为今年是价值行情,可以买沪深300指数,如果认为是成长行情,可以买中证500指数。

3、在同一年份,不同指数基金的收益差异很大。每年涨得最好或最差的指数都是不同的,有的年份可能沪深300指数表现最好,有的年份可能创业板指数表现最好,所以要选到好的指数基金也要有一定的判断力。

附加题:


高手必选:增强型指数基金

如果你觉得自己对市场的判断十分准确,可以考虑“增强型指数基金”。

增强型指数基金,它的跟踪基准还是指数,但希望获得的收益比指数高一点。比如指数今年赚了15%,增强型指数基金追求的目标是能不能赚到20%。

它怎么做到“增强”呢?实际上,增强型指数基金持股的均衡度跟指数基金的样本类似,只是在个股方面高配了一些。也就是说,在一定约束下稍微调整,目的是基于对个股的微小判断来获取超过指数的收益,这就是增强型指数基金。

比如,股票A按照指数样本应该配5%,如果看好这只股票,就有可能高配一些,配6%。相对应的,如果不看好股票B,可以配4%。如果这两个判断都对了,其他的股票占比跟指数一样,结果增强型指数基金的收益一定高于指数;如果判断错了,亏损也高于指数。

提示:

增强型指数基金,除了跟踪指数,还引入主动投资策略。判断正确将获得更高收益,但判断错误也将亏损更多。

图文整合:田甜

新媒体编辑:张维嘉

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本文转自中国财富帮(微信号:cfbondcom)

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