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凌晨重磅!8天内第2家,4万股民请关注这十点

在金亚科技进入强制退市通道的8天后,又一家上市公司因重大违法违规移送公安触及退市按钮,这家公司就是跨国造假的雅百特。值得关注的是,雅百特从业绩对赌的第一年开始,就开启了造假之路。          

中国证监会已于近日将该案移送公安机关,深交所午夜发布消息称,已正式启动对雅百特的强制退市机制,公司股票存在被暂停及终止上市的风险。

截止至一季报,目前雅百特的股东户数为40103户。随着此前证监会的罚单落地,针对雅百特进行民事起诉的前置条件也达成了。截至目前,雅百特造假受牵连的小股东近600人,索赔总金额超过2000万元,咨询准备加入诉讼的投资者人数还在不断攀升。

关注点一:近期第二起因违法或强制退市企业

在8天前,也就是6月27日,证监会刚刚将金亚科技移送公安,该股随即进入到了强制退市通道,不曾想几天后雅百特也重蹈覆辙,面临退市风险。

先是证监会表示雅百特涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪,根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》(国务院令第310号),证监会专门与公安机关进行了会商,决定将雅百特及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送公安机关依法追究刑事责任。后有深交所表态对雅百特的强制退市机制,公司股票存在被暂停及终止上市的风险。

关注点二:金元证券、众华会计师事务所难逃其责

值得注意的是,证监会已完成对雅百特相关中介机构及其从业人员涉嫌违法违规行为的调查。初步查明,独立财务顾问机构金元证券、审计机构众华会计师事务所涉嫌出具含有虚假内容的证明文件,证监会将依法严肃处理。

证监会表态,对本案涉及中介机构涉嫌未勤勉尽责等违法行为,证监会将严查到底,绝不姑息。雅百特信息披露违法违规案件是一起性质恶劣的上市公司跨境财务造假案件,严重损害投资者利益,严重破坏市场诚信基础,依法应予严惩。市场各方也应以此案为鉴,高度自律,充分警醒,自检自纠,切实保证信息披露真实、准确、完整,共同为资本市场长期健康稳定发展做出努力。

关注点三:股票简称变更为“*ST百特”      

在雅百特此前的公告中就已经提醒投资者,7月6日起实行“退市风险警示”特别处理,股票简称变更为“*ST百特”。

之前,证监会查明了雅百特的主要违法违规事实。为了实现重组上市业绩承诺,雅百特2015年至2016年9月通过虚构境外工程项目、虚构国内及出口建筑材料贸易、伪造工程合同和销售回款等方式虚增营业收入合计约5.8亿元,虚增利润约2.6亿元。其中,2015年虚增利润2.3亿元,占当期披露利润总额的73%。

证监会的行政处罚书显示,证监会决定对雅百特处以《证券法》规定的顶格罚款60万元,对直接负责的主管人员陆永处以30万元顶格罚款,并采取终身市场禁入措施,对其他有关责任人员依法分别予以行政处罚或采取市场禁入措施。

关注点四:启动强制退市后会经历五阶段

深交所表示,后续雅百特按时间顺序可能经历的阶段包括:

一是公司股票自2018年7月6日复牌,股票交易被实行退市风险警示,股票价格的日涨跌幅限制为5%,交易30个交易日;

二是深交所作出是否暂停公司股票上市的决定;

三是公司股票被暂停上市后,在证监会作出移送决定之日起的十二个月内法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件,或者虽然符合恢复上市申请条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请,本所作出公司股票终止上市的决定;

四是公司股票进入退市整理期交易30个交易日,退市整理期间,公司股票价格的日涨跌幅限制为10%;

五是退市整理期结束的次一交易日,本所对公司股票予以摘牌,公司股票终止上市。

此外,如果在公司股票交易被实行退市风险警示期间,或者公司股票被暂停上市或终止上市后,公安机关决定不予立案或者撤销案件,或者人民检察院作出不起诉决定,或者人民法院作出无罪判决或者免于刑事处罚,且中国证监会不能以欺诈发行、重大信息披露违法为由依法对公司作出行政处罚决定的,依据《股票上市规则》第十三章、第十四章相关规定,公司可以向本所申请撤销退市风险警示,或者恢复上市或恢复正常交易。

关注点五:还有30+30天交易机会

对于公司被启动强制退市机制后,公司股东是否还有交易机会,深交所做出了明确解答,股东在公司股票暂停上市阶段和终止上市阶段还有两段交易机会:

一是根据《股票上市规则》第13.2.5条,公司应当于知悉中国证监会作出行政处罚决定或者移送公安机关决定时立即向深圳证券交易所申请停牌,并在收到前述决定文件后对外公告,公司股票将于公告次一交易日继续停牌一天。自复牌之日起,本所对公司股票实行退市风险警示,公司股票价格的日涨跌幅限制为5%。本所自公司股票复牌后三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌,并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停其股票上市的决定。因此,雅百特股票自2018年7月6日复牌,交易30个交易日。

二是根据《股票上市规则》第14.4.23条的规定,公司因出现本规则14.4.1条规定情形被本所作出终止其股票上市决定后五个交易日届满的次一交易日起,公司股票交易进入退市整理期。退市整理期交易期限为三十个交易日,退市整理期间,公司股票价格的日涨跌幅限制为10%。因此,进入退市整理期后,雅百特股票交易30个交易日。

关注点六:可重新上市,但条件苛刻

根据《股票上市规则》第14.5.1条、第14.5.2条的规定,上市公司在其股票终止上市后,达到深交所规定的重新上市条件的,可以向本所申请重新上市。

其中,公司重新上市保荐人应当就重新上市条件逐项核查说明,并就公司重大信息披露违法行为影响已基本消除、风险已得到控制,公司具备申请重新上市的条件明确发表意见。

关注点七:今日起复牌,涨跌幅5%      

按照规定,雅百特将每五个交易日对外发布一次风险提示公告,持续向投资者提示相关风险。

深交所也将依法依规及时对公司股票作出是否暂停上市决定,依法依规妥善做好退市工作;有针对性地做好交易期间风险警示工作,公司股票自2018年7月6日复牌起三十个交易日内,证券简称变更为“*ST百特”,股票价格的日涨跌幅限制为5%;持续做好对公司市场舆情的分析研判工作、股票交易的实时监控工作;持续做好投资者咨询等工作,督促各方履行相关义务,切实保护投资者合法权益。

关注点八:为何造假,还伪造巴基斯坦政要信函

财务造假的案子此前已有,但是像雅柏特这种到造假造到国外的实属罕见。

证监会历时数月的调查结果显示,在2015年到2016年,雅柏特通过虚构海外工程项目、国际贸易和国内贸易等手段,累计虚增营业收入约5.8亿元,虚增利润近2.6亿元。据年报披露,2015年雅百特在与巴基斯坦木尔坦市开展的城市快速公交专线项目中,实现营业收入超过2亿元,占年度销售总额21.8%。

证监会调查后发现,雅百特根本就没有参与这个项目的建设,只是找了一家海外公司伪造了一个虚假的工程建设合同,但合同并未履行。至于汇款则主要来源于中国境内的公司,并非巴基斯坦方面,说好的2亿营收不见了踪影。也就是说雅百特公司“傲人业绩”的背后,隐藏着一个弥天大谎——收入及利润的重要来源“巴基斯坦项目”纯属子虚乌有。

为了伪造“真实”的资金流,雅百特在2015年以虚假采购的方式将资金转入数家关联公司,而后又通过客户方将资金以销售款名义转回,构建资金循环的假象。

“雅百特向海外出口了一批建筑材料,声称这批材料用于巴基斯坦木尔坦快速公交车站建设。但是经调查发现,这些材料实际上没有运到巴基斯坦,而是通过第三方公司在‘送’出去以后又‘请’了进来。”证监会调查人员说,“从资金链分析,雅百特的‘回款’主要来源于它自己控制的公司,还有其他一些中国境内企业。”

在这场财务造假的大戏中,雅百特不仅粉饰了财务报表,还涉嫌伪造巴基斯坦政要信函。按照以往涉及信息披露违法违规都是罚款顶格60万了事,现在直接被送到公安机关。

实际上,雅百特借壳上市之前,这个“谎言”就奠定了基础。2015年下半年,雅百特借壳中联电器上市,拉萨瑞鸿投资管理有限公司(下称“瑞鸿投资”)成为中联电器控股股东,持股达44.68%。2015年8月27日,证券简称正式变为“雅百特”。

彼时在交易中,中联电气与瑞鸿投资、纳贤投资签署了“对赌协议”。协议约定,雅百特2015年度、2016年度、2017年度承诺净利润数分别为2.55亿元、3.61亿元、4.76亿元。

2015年,雅百特实现的营业收入约为9.26亿元,净利润约为2.66亿元,同比增长151.37%,刚达业绩目标,但也足够亮眼。可到了2016年,雅百特的净利润才2.41亿元,业绩出现负增长,这与“对赌协议”中承诺的3.61亿元的业绩相比,整整相差1.2亿元。

让人诧异的是,根据证监会的调查结果,雅百特从对赌的第一年开始,就开启了造假之路。剔除2015年中虚增的2.3亿利润,所剩无几,无法达到对赌要求。

所以说,从2015年开始,雅百特就已经认定了凭借业务完成不了业绩承诺,选择了一条“粉饰财务数据”的捷径。

因为造假涉及到虚构海外工程项目、虚构国际贸易,中国证监会彼时在进行调查时还需要联合巴方有关部门。之后,中国外交部发言人在2017年9月4日的例行记者会上向外界通报了该案。此案从2017年4月7日因涉嫌信披违规、证监会决定对其立案调查到同年5月12日调查完毕,只用了35天,曾创下信披违规立案调查时间最短纪录。

关注点九:仍有4万股民,已有股东索赔

截止至一季报,目前雅百特的股东户数为40103户。

随着此前证监会的罚单落地,针对雅百特进行民事起诉的前置条件也达成了。截至目前,雅百特造假受牵连的小股东近600人,索赔总金额超过2000万元。与此同时,咨询准备加入诉讼的投资者人数还在不断攀升。

并且,中证中小投资者服务中心(简称投服中心)此前还在公开征集因雅百特财务造假虚假陈述受损的中小投资者,通过委派证券公益律师等方式,启动证券支持诉讼。投服中心认为,他们适时提起支持诉讼,是为了督促雅百特尽快提出赔付方案,加速投资者受偿进程。此次证券支持诉讼的征集范围是,自2016年3月25日至2017年4月8日期间买入雅百特股票且未全部卖出(即在2017年4月7日仍有余额的),该部分股票余额在2017年4月8日及以后卖出或继续持有,并因此受损的投资者。

关注点十:股价下跌超七成,复牌将迎几个跌停?      

自2017年4月6日证监会对雅百特立案调查以来,雅百特的股价从17.71元跌至当前的5元,跌幅达到71.8%

今日起雅百特将复牌,将迎几个跌停,不妨拭目以待