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原油空头的福音:三大因素暗示11月份油价将走低

宏观分析

由于中东地区紧张局势以及沙特积极减产的影响,原油在10月份先跌后涨。尽管美国的原油产量持续增加,但是市场焦点再次回到OPEC:减产协议在2018年3月份将会结束,但沙特暗示会继续减产,这很大程度上提振了原油价格。

OPEC在11月份将在维也纳召开会议,沙特希望在会议前与俄罗及和其他主要产油国就减产协议到期后的行动达成一致。俄罗斯总统普京上周发表讲话称,OPEC和非OPEC产油国,包括俄罗斯在内,将继续支持减产,甚至有可能将减产协议延长至2018年底。

因此,短期来看,OPEC和俄罗斯方面的态度可能主导原油在11月份的走势。

数据分析

从数据的角度来看,Data Talks通过分析原油过去十多年的价格走势,发现11月份是较佳的做空时机:

上图为原油2001年以来的季节性表现,可以看出原油在11月份的下跌概率为62.50%,且平均涨跌幅是一年中最低的-1.71%。

从分析结果来看,11月份做空原油的盈利空间和成功概率可能是一年中最好的。

技术分析

随着10月份下旬原油的走高,RSI指标再次接近波动区域的顶部,且出现看跌背离。之前几次RSI到达该水平后,原油价格都会出现明显的回落,平均持续时间为22.5天。因此,11月份逢高做空原油是不错的选择。

综上,从季节性规律来看,11月份原油的下跌概率为62.50%,且平均涨跌幅为一年最低,同时RSI接近超买区域,指标出现看跌背离信号,暗示原油在短期内可能出现阶段性的高点。因此,图表家建议,投资者可以在11月份选择逢高做空原油。